注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

山泉清清的博客

资本市场是体现个人投资能力与价值的平台

 
 
 

日志

 
 

国窖喜迎开门红 全年有望持续高增长  

2017-01-24 16:52:26|  分类: 泸州老窖 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

近期华东、华中、西南区域,国窖1573 迎来2017 年销售开门红,预计2016 年12 月以来国窖1573 收入增速达50%,超出市场预期,继续验证公司营销改善和管理优化的核心逻辑。

目前行业龙头茅台和五粮液价格持续上涨为国窖发展预留空间,结合开门红优秀表现和全年任务规划,预计全年国窖1573 收入可实现40%以上增长,公司整体收入有望实现20%以上增长,继续看好公司长期成长逻辑,高、中、低端酒三大引擎持续发力将不断推动公司业绩高速增长,预计未来2 年净利润复合增速可达近30%增长。

国窖1573 实现顺价销售,终端库存和价格管控能力显着提升。渠道费用逐步回收由厂家投放,费用执行效率更高。2017 年薄弱市场发力下国窖1573 收入保守估计可实现40%以上增长。中端酒特曲和窖龄保持稳增长,低端酒博大系列触底回升。公司管理层的改革举措得到渠道方面普遍认可,我继续看好公司长期增长逻辑。预计2016-2018 年分别实现净利润18.27、25.01、31.96 亿元,同比增长24.03%、36.87%、27.83%,对应EPS 为1.30、1.62、2.08 元。参考可比公司的估值水平以及公司历史市盈率,上调目标价至45.4 元。

  评论这张
 
阅读(12)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017